3년 전, 윈스턴 고등학교의 동창회 댄스파티 날, 애니 모건을 강간하려던 빌리 코빈이 체육관 창고에 갇혀 사망하는 사건이 발생한다. 그 후 윈스턴 고등학교는 몇 년간 동창회를 개최하지 않는다. 당시 사건과 관련 있는 아이들이 졸업반이 된 해, 동창회가 다시 열리게 되는데, 사물함에서는 의문의 쪽지가 발견되고, 동창회 당일엔 친구들이 하나둘 사라지기 시작한다. 친구들을 찾으러 나섰던 아이들도 차례차례 죽게 되고, 결국 빌리와 부적절한 관계를 맺던 교사 패터슨이 복수를 하려 아이들을 죽인 범인으로 밝혀진다.